如何理解金融市场中的“止损”?

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所属分类:投资复盘
如何理解金融市场中的“止损”?
止损的必要性
 
关于止损的重要性,专业人士常用鳄鱼法则来说明。
 
鳄鱼法则的原意是:假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手去试图挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎,就被咬住得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的机会就是牺牲一只脚。
 
在二级金融市场里,鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向,必须立即止损,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷,但金融市场其实就是一个残酷的地方,每天都有人被它吞没或黯然消失。
 
再请看一组简单的数字:
 
当你的资金从10万亏成了9万,亏损率是1÷10=10%,你要想从9万恢复到10万需要的赢利率也只是1÷9=11.1%。
 
如果你从10万亏成了7.5万元,亏损率是25%,你要想恢复的赢利率将需要33.3%。
 
如果你从10万亏成了5万,亏损率是50%,你要想恢复的赢利率将需要100%。
 
在市场中,找一只下跌50%的个股不难,而要骑上并坐稳一只上涨100%的黑马,恐怕只能主要靠运气了。
 
俗话说得好:留得青山在,不怕没柴烧。止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存。
 
甚至有人说:止损=再生。 
 
止损容易犯的几个错误
 
一、未能在进场前就设定好止损
 
    设定止损价格,必须要在进场时就已经确认好该止损的价格,而不是再进场后行情不利于你的时候再来寻找该止损的价格,因为在你还没进场的时候,看待市场是最客观的;而在进场前设定止损价格时,必须要能反复的确认,该止损价格具有实质的意义,尤其在操作短线时,止损价格的设计,必须考量到诸多的因素方能设定。
 
二、不断的更改止损
 
    在原本设定好的止损价格到价时,就应该确实执行,在进入市场后,不断的更改止损是一件十分不明智的事情,在资金许可的情况下,很多时后,或许不确切执行止损可以逃过一劫的,但是养成了这样的坏习惯,一次的重伤足以侵蚀掉你辛苦的所有获利;而更重要的损失是,当你不断的更改你的止损同时,你失去的是重新入场 的客观心情与机会。
 
三、因为情绪或仓压而止损
 
    止损价格如果设计的不好,那麽很容易碰到因为仓压或著恐惧的心理,而执行止损,这代表了在一入市的开始,你就已经没有足够的胜算,在资金窘迫的情况下,而不得不执行止损,那麽这样的交易和赌博无异,而恐惧的情绪压迫自己执行止损,通常都会是错误的止损价格。
 
四、用亏损来设计止损
 
    这一类型的止损大概是最多人犯错的止损观念,这类型的止损设计,错误的根源往往来自于跳不出交易模型的框框;在设计止损价格时,先因为交易模型的设计而框住了自己,譬如说:我获利设定六十点,所以止损只能有三十点,又譬如:我止损的设定只能有本金的5%,所以我只能止损设定多少点;再譬如,有些人在交易时当进场后就会设定止损三十点或五十点,却并没有去详细的捡视那个三十点五十点的止损价格,是否是市场的止损区,像这类的思维去设计 止损,绝对是严重错误的,因为市场是一个宇宙混沌体,而你自身的模型只是组成宇宙的一小块,只有市场的止损才是正确的止损,而不是你的止损才是正确的止损;所以当你使用亏损的思考来设计止损时,应当同时加入杠杆与价格的元素去设计才是一个正确而有效的止损 ,要成为一个好的交易者,就应当努力学习找出市场的真正止损。
 
止损更深一层的理解

 

止损真正的定义,在于我们所设定的止损价格不应该被击穿,止损区域将被市场所保护,是一个绝佳的防守点,当市场价格接近达到止损区域,那麽市场必将反转,当市场价格击穿止损区域,那麽市场必将触发止损,高还有更高低还有更低;举个例子来说,当我8350买入BTC,我的止损设定在 8105, 8105所代表的意义,必须是如果市场价格接近这个区域,将出现大量的买盘保护这个止损价格,而当这个止损价格被执行,那麽BTC在未来不长的交易时段内必将向8002甚至更低的价格趋近,并且无法在反弹至8350上方,如果在止损设计上没有这样的基础观念,那麽很容易产生很多无谓的止损,最终导致交易的失败,没有人可以单独的左右市场,寻找好的止损区域,是藉众人的力量来获取交易市场上的胜利。

正确的止损观念不单是风险控制,更重要的是好的止损可以创造无限的获利。


以上内容仅代表个人主观理解,不构成任何投资建议,请悉知!

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