从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术

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所属分类:投资复盘
这段时间看了史蒂夫·尼森的《日本蜡烛图技术——古老东方投资术的现代指南》,有一些收获和感悟,这本书是1998年5月第一次出版印刷的,距离现在已经有20多年了,但还是非常的流行,很多做技术分析的人都推荐它。可见在技术分析领域的分量很重。
 
最近,对金融市场领域慢慢有了了解,对于二级市场投资有了一些理解。金融学可以分为传统金融学和行为金融学流派,传统金融学认为,金融学是经济学基本理论在金融市场的展现而已。而经济学的最基本假设,或者说树的根是——人是理性的。
简单理解就是任何时刻观察到的金融资产价格都是那个时刻所有信息的准确反映。也就是所说的“有效市场假说”。
 
在金融市场,买、卖决策是人做出来的,那么金融学当然应该先从人出发来研究问题,而不是从数学出发来研究问题,因此这就推动了行为金融学的发展。“行为金融学”由“行为”二字加“金融学”构成,“行为”取自心理学中的行为主义,它是行为金融学的理论基础。
 
对于二级市场的个人投资来说,研究行为金融学更为合适,因为行为金融学最擅长的是投资实战,制定交易策略,我们现在常常见到的所谓“量化交易策略”绝大多数都是以行为金融学理论为基础的。
 
而对于技术图表分析,个人看来它是一个工具,我们可以通过这个工具看到过去的市场情况,市场情绪等等。如果让你直接去看过去的历史数据,肯定很难看出来规律特点,但通过数据绘制出的图表肯定就很形象了,它帮助我们简化直观的理解市场运作过程。
 
人是市场组成的重要部分,人的买卖决策很大部分是受价格波动影响的,因为人是感性的视觉动物,特别是看到K线图红红绿绿的价格涨跌对人的冲击力很大,很容易做出感性决策。从过去的历史数据中是能读出很多信息的,特别是图表技术出来之后,可以从图表中反应出当时人们的交易心理形态,比如说犹豫、恐惧、贪婪等等。
 
说到蜡烛图技术,它是日本德川幕府时代(1603~1867年)的一位粮食场商人本间宗久所创造的,他为能够预测米价涨跌,他每天仔细地观察场米价变化情况,以此来分析预测场米价涨跌规律,并将米价波动用图形记录下来,这种图形就K线最初雏形,故K线又称日本线或酒田线(也称酒井线),也就是蜡烛图。
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
 
现在蜡烛图技术已经在各个二级金融市场应用,比如股市、商品期货、期权等等领域。当然,作为工具也是存在一定的缺点的,比如说对行情反应有滞后性,当一轮行情走了一部分才能从图表中看出来,所以,需要辩证看待,综合运用,没有什么工具是万能的。
 
我们看图表的目的是为了能清晰了解当前位置是处于整个行情的什么状态,以便做出更有利于自己资金安全的决策。说到市场行情走势,其实就只有三种状态:向上、向下、横着。而利用图表的目的就是区分出目前所处状态,以及预测出未来的状态。所以有句话说:“围棋是简单的复杂游戏,交易是复杂的简单游戏。
 
下面分享下蜡烛图技术一些的信息:
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
下面是一些常见的蜡烛图形态:
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
1、锤子线、上吊线
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
2、吞没形态(抱线形态)
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
3、乌云盖顶(乌云线形态)
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
4、刺头形态(斩回线形态)
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
5、孕线形态
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
6、十字孕线形态
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
7、平头顶形态、平头底形态
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
8、捉腰带线
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
9、向上跳空两只乌鸦
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
10、三只乌鸦
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
11、反击线形态(约会线形态)
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
12、三川形态、三山形态
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
13、圆形顶形态、平底锅底形态、圆形底形态
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
14、塔型顶、塔形底
从行为金融学的角度看日本蜡烛图技术
 
其他形态就不一一列举了,蜡烛图运用时可以在结合其他技术指标综合运用,比如说趋势线、移动平均线、摆动指数、交易量、持仓量、斐波那契回撤等等。从中选择出适合自己的综合运用,但不要太多,一般运用2-3种就可以了,太多了容易扰乱思维。
 
图表分析只是时间序列分析的一种形式,价格图表及大量的辅助技术指标,是让市场自己揭示它最有可能的走势,所有技术工具只不过是市场分析的辅助手段。
 

附言:
1、良好的开端,成功的一般。
2、无故而知新。
3、千里之行始于足下。
4、一寸光阴以后的事都难预知。
5、天下没有填得饱的胃口。
6、勇敢者,天助之。
7、时刻防范。
8、抷土虽小,聚之成山。
9、慎之再慎。
10、不积跬步,无以至千里。
11、十个人十个口味。
12、寸有所长,尺有所短。
13、一箭易折,十箭难断。
14、有盖不上的盖子,就有盖的上的盖子。
15、功到自然成。
 
最后,祝你有所收获。
 
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李, 元坝

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